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Fondaco considère fondamentalement l’importance de l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (Environmental, Social, and Governance – ESG) dans le propre procès d’investissement dans la conviction que ces éléments, outre à favoriser un développement économique et social durable, peuvent contribuer de manière positive aux résultats financiers des fonds en réduisant, en même temps, les risques. On retient que les participants des marchés financiers occupés à intégrer les critères ESG à l’intérieur de la propre stratégie peuvent générer des profits durables dans le temps et, par la suite, générer une prospective solide de création de valeur pour tous les investisseurs et la collectivité.

L’approche adoptée par Fondaco dans le suivi et le contrôle des objectifs fixés et individuer et atténuer les risques comprend la création de structures adéquates de gouvernance visant à protéger tous les aspects liés à l’approchement ESG et à l’adoption d’une police de gestion des risques ESG. Pour une meilleure description de l’approche, nous vous prions de regarder la “ Politique pour les Investissements Responsables” à niveau groupe au Link suivant : https: //fondacogroup.it/lux/about/policies-and-documentation/.

La structure de gouvernance et basée sur les organes suivants :

  • Conseil d’administration, qui effectue des activités d’indice stratégique.
  • Comité Investissements, responsable des choix sur les opérations d’investissement et de l’application au procès du choix de chaque investissement des lignes guide en matière ESG définies dans la “Politique des Investissements Responsables”.
  • Risk management, fonction adjointe au contrôle et à l’évaluation des impactes des facteurs ESG sur le risque des fonds et sur les rendements financiers relatifs.

Pour ce qui a avoir avec le procès de gestion des risques de durabilité, Fondaco a approuvé une police, qui se trouve dans la section POLICIES AND DOCUMENTATION au Link suivant : https://fondacogroup.it/wp-content/uploads/2021/06/ESG-Risk-Policy_website.pdf, structurée dans les sections suivantes :

  • Définition des principes généraux appliqués en fonction des prévisions de la législation en vigueur ;
  • Description des différentes typologies de portefeuilles gérés en fonction du risque ESG ;
  • Activité de surveillance effectuée dans la Société de Gestion ;
  • Activité de rapport effectuée

Pour les investissements alternatifs, la gestion du risque ESG advient en angle de due diligence, sélection et suivi des investissements sous-jacents, avec l’objectif de comprendre les risques d’investissement et ceux ESG associés aux investissements, vérifier que le profil de risque-rendement soit en ligne avec le profil de risque de chaque fond.

Pour les investissements traditionnels, le team de risk management, soutiens le team de gestion dans l’analyse et suivi des risques ESG des fonds gérés, profitant des rating ESG attribués aux seuls instruments, par un ou plusieurs provider spécialisés, complétés par des rating internes, si nécessaire. Le rating ESG et la synthèse de l’exposition d’un émissaire aux risques ESG, correcte pour la capacité de l’émissaire dans la gestion de tels risques. Cette procédure suivie est adéquate en fonction de la classification ESG appliquée à chaque portefeuille, comme l’exige la législation en vigueur.

Fondaco prend déjà en considération en certains cas les principaux effets négatifs pour la durabilité en ligne avec les objectifs environnementaux, sociaux et de bon gouvernement définis, en établissant des limites minimes au rating ESG des émissaires objet d’investissement, comme décrit en haut.

En relation aux obligations dont l’article 4, paragraphe 1, de l’SFDR, relatifs à la considération des principaux effets négatifs des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité (aussi “PAI” – Principal Adverse Impacts), Fondaco a choisi initialement d’individuer et suivre tels effets négatifs sur les facteurs de durabilité des fonds gérés pour promouvoir des caractéristiques de durabilité environnementale et /ou sociale aux sens de l’article 8 de l’SFDR.

La Société va évaluer de manière continue l’évolution du cadre normatif et la disponibilité des indices à utiliser pour déterminer les principaux effets négatifs, avec l’objectif de développer et améliorer constamment la considération des principaux effets négatifs.

Fondaco est alignée au règlement UE 2019/2088 et aux best practice pour ce qui regarde l’intégration des des objectifs liés aux thématiques ESG en matière de politique de rémunération et motivation du personnel. La politique de rémunération inclue une correspondance directe entre certains indicateurs de l’évolution durable du patrimoine géré et la détermination de la rémunération variable complexive et l’attribution d’un objectif individuel qui est lié à eux au moins à chaque composant du team de gestion du portefeuille.