ACTIVE INVESTMENT RETURN

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Fonds flexible de droit italien avec le but d’obtenir un rendement absolu positif grâce à une exposition dynamique et opportuniste à différentes stratégies et classes d’actifs. Le style de gestion est actif et le portefeuille investit principalement dans des ETF, des parts d’OICR et des instruments dérivés sans restriction géographique, de classe d’actifs ou de stratégie. Afin de couvrir les risques et une gestion efficace du portefeuille, l’utilisation de produits dérivés a été autorisée. L’exposition nette aux marchés d’actions ne peut dépasser la limite de 35%, ainsi que l’exposition aux devises autres que l’Euro.

FICHE PRODUIT

Catégorie Assogestioni

Fond flexible

Style de gestion

Flexible

Monnaie de libellé

Euro

Code Bloomberg

FDACRTB IM EQUITY

ISIN

Classic B Shares: IT0005174559; Istitutional A Shares: IT0005335820; Restricted A: IT0005241325; Classic A Shares: IT0005426256

Gestionnaire responsable

Cristina Chiossi

L’objectif de rendement est de 4% annualisé associé à un niveau de volatilité attendu tendanciellement inférieur à 7%, à moyen-court terme. Le processus d’investissement du Fonds n’est pas basé sur un benchmark prédéfini par un asset allocation stratégique, mais sur une allocation tactique et dynamique des ressources. Le processus de sélection des investissements prévoit une activité bottom up de construction du portefeuille qui combine à la fois une analyse quantitative et fondamentale, une évaluation opportuniste des investissements avec la sélection des « meilleures idées d’investissement » et un contrôle rigoureux du risque tant au niveau global du portefeuille que des positions individuelles.

En effet, chacun d’entre eux est associé à une estimation de la contribution attendue au résultat global du portefeuille (profit target) et à la perte potentielle maximale (stop loss), ainsi qu’à l’identification d’un ratio d’investissement spécifique. L’actualisation des évaluations des positions individuelles par rapport à la dynamique des marchés et aux résultats obtenus, ainsi que la vérification des objectifs de rendement et des limites de risque font partie intégrante du processus d’investissement du Fonds.

PERFORMANCE
NET OF FEES
(CLASSIC B)

CHART

Au mois d’Octobre le Fond Fondaco Active Investment Return a obtenu un résultat positif égal à +0,25%, avec un résultat complexe depuis le début de l’année égal à 8,2%.
Depuis le début de l’année la majeure contribution positive à la performance a été le positionnement sur l’actionnaire (+7%), suivi par le positionnement court sur les taux US (+1,25%) et Zone Euro (+0,5%). Positif aussi la contribution dérivant du basket des titres obligationnaires avec une exposition en Norvège, Canada, Indonésie et Brésil (+70bps), où la contribution évaluative a été prédominante par rapport à la composante taux.
Positive les contributions long AUDUSD (+18bps) et short GBPUSD (+24bps).
Négatif, en revanche, la contribution dérivant de la position longue Eur contre Usd, en partielle couverture de l’exposition évaluative (-16bps), de la position longue Yen contre USD (-20bps), de la position longue durée en US (-60bps) et de la position sur le fond Fondaco Euro Short Term (-35bps).

Documentation

NOS
FONDS

Multi-Asset Income

L’objectif du fonds est de générer des revenus grâce à la création d’un portefeuille d’investissement diversifié et liquide dans des classes d’actifs...

Growth

Le fonds vise à fournir une large gamme de stratégies alternatives à travers un seul véhicule. Fondaco Growth est un investissement complémentaire...

Fondaco Diversified Growth

Fonds alternatif de droit italien visant à fournir une exposition à un large gamme de stratégies alternatives à long terme, regroupant...

Euro Short Term

L'objectif du fonds est de créer de la valeur en exploitant les opportunités d'investissement offertes par les marchés monétaires et obligataires...

World Government Bond

Fond indexé d’obligations gouvernementales internationales. Le fonds offre une exposition diversifiée aux marchés obligataires internationaux...

Fondaco Global Private Markets Fund

Une solution d'investissement efficace pour les investisseurs institutionnels italiens qui souhaitent bénéficier d'une exposition mondiale...

Global Core Allocation

La gestion multi-asset est au cœur et à l'origine de notre entreprise depuis plus de 15 ans, grâce au développement d'un processus solide...

Fondaco Alternative Absolute Return

Fondaco Alternative Absolute Return (FAAR) est un portefeuille concentré de stratégies de couverture à haut pedigree, caractérisé par une génération...

Fondaco Italian Loans Portfolio Fund

Fondaco Italian Loans Portfolio Fund est le fonds dédié aux investissements dans des portefeuilles de prêts, garantis par des biens immobiliers...