DES INVESTISSEMENTS PONCTUELS
DES OBJECTIFS
BIEN VISIBLES

Fondaco est une société de gestion de l’épargne entièrement dédiée aux Investisseurs Institutionnels.

L’objectif de notre activité est de créer un lien entre les Institutions Financières, les Marchés, les gestionnaires et l’innovation financière.

Notre principale tâche est la protection du capital de nos investisseurs, en les accompagnant dans la définition de leurs besoins, de leurs objectifs de rendement et de leur goût du risque en identifiant la meilleure solution pour chaque Institution Financière.

L’intégrité, l’ouverture et la transparence envers nos investisseurs et nos contreparties nous accompagnent constamment dans toutes nos activités.

Nous croyons aux partenariats à long terme avec nos investisseurs et les meilleurs acteurs du marché.

La discipline est la pierre angulaire de chaque étape de notre Processus d’Investissement.

Les systèmes complexes ne peuvent être compris qu’en adoptant des points de vue différents. Les Marchés Financiers sont des systèmes complexes par définition et, en tant que tels, ils nécessitent une approche à multiples facettes en matière d’analyse et de suivi.

Notre Risk Management combine des compétences quantitatives solides avec une expérience en matière d’investissement, des systèmes flexibles de pointe et une capacité à aborder différents facteurs de risque dans le cadre d’investissements traditionnels et alternatifs. Nous privilégions donc un mélange d’analyses de portefeuille classiques (composition, performance, Value at Risk, Stress Test, sensibilité) avec des analyses plus avancées (Factor Analysis, simulation des flux de trésorerie de Private Markets).

Ancrée depuis toujours dans l’ADN de Fondaco, la gestion du risque fait partie intégrante de tous les processus stratégiques de la société, à commencer par l’investissement. Grâce à une gouvernance solide, notre Risk Management peut être à la fois indépendant et proactif en matière d’investissement, avec une présence réelle au sein des Comités d’Investissement.

Outre le soutien analytique interne, notre Risk Management est chargé de préparer des rapports périodiques pour nos investisseurs, en conciliant rapidité, clarté et précision des informations de portefeuille : nous avons abandonné le concept « classique » de reporting mensuel avec une représentation interactive en temps réel sur une plate-forme développée en interne et appelée Fondaco Reporting Portal.

Le monde financier est un système complexe et en constante évolution: l’activité de recherche est un moteur essentiel de l’innovation et du développement pour identifier rapidement les tendances du marché, les changements structurels dans la gestion des actifs et les thèmes d’investissement.

Au sein de Fondaco, nous avons créé un centre d’excellence interentreprises qui s’appuie sur les différentes compétences de l’entreprise, du Risk Management aux gestions traditionnelles, des gestions alternatives au trading. À partir de la contamination de visions et d’expériences différentes, mais complémentaires, l’équipe de Market Insights and Analytics produit des analyses périodiques sur des questions à long terme de l’industrie de l’Asset Management telles que les applications de l’Artificial Intelligence, sur des questions économiques à moyen terme telles que l’impact des élections américaines sur les Marchés Financiers ainsi que sur les stratégies et les modèles.

L’organisation de l’équipe de recherche et la flexibilité qui la distingue lui permet d’être toujours rapidement activée sur de nouveaux thèmes émergents, comme l’étude des principales implications de l’épidémie de Covid-19 sur les Marchés Financiers.

Les recherches produites par l’équipe, servent de support aux discussions dans chaque comité du Groupe Fondaco et nos investisseurs ont accès aux recherches produites, aux webinaires ou aux appels d’approfondissement avec nos spécialistes.

La construction de l’asset allocation signifie, pour nous, aider l’investisseur à poursuivre ses objectifs: l’expérience nous apprend qu’il n’existe pas de portefeuille « optimal », mais plutôt un portefeuille qui soit le mieux adapté aux besoins, aux limites et à la gouvernance de chaque institution.

Le résultat final n’est donc pas simplement une répartition entre différentes catégories d’actifs, mais il comprend également la définition d’un processus, l’identification des instruments à utiliser et le choix des paramètres de risque à suivre jusqu’à la réalisation des décisions d’investissement.

L’identification et la construction du portefeuille cible ne sont qu’une première étape, suivie d’une surveillance continue de l’allocation et du partage de toutes les analyses pertinentes et d’éventuelles modifications, découlant de la dynamique des marchés ou de l’évolution des besoins de l’investisseur.

Le processus est extrêmement flexible: il est possible d’impliquer l’institution ou d’éventuels advisors, d’inclure la sélection des gestionnaires et de combiner les classes d’actifs traditionnelles et alternatives, voire de les intégrer à des instruments déjà détenus par l’investisseur.

Le processus met donc à la disposition de l’investisseur tous les outils et compétences développés au sein de notre entreprise, de la gestion directe de classes d’actifs spécifiques et multi-asset au contrôle des risques, de la sélection des contreparties et de l’exécution des ordres à la création de véhicules d’investissement dédiés.