WORLD GOVERNMENT BOND
Catégorie Assogestioni
Style de gestion
Monnaie de libellé
Code Bloomberg
ISIN
Gestionnaire responsable
Le Fonds investit moyennant une stratégie propriétaire qui, à partir de la composition de l’indice de marché standard, détermine l’allocation géographique et monétaire du portefeuille à travers un modèle quantitatif qui permet de combiner efficacement les trois facteurs déterminants de la dynamique des obligations: carry, duration et rating. Le Fonds est libellé en euros et ne prévoit pas la couverture du risque de change. Le portefeuille est géré à travers un modèle quantitatif afin de gérer de manière dynamique la durée, le yield to maturity, la répartition par pays et échéances grâce à un nombre réduit d’obligations et à des écarts de pondération par rapport au benchmark, tout en gardant sous contrôle le nombre d’opérations, les coûts de transaction et le tracking error du Fonds. Le portefeuille modèle est obtenu moyennant la technique du stratified sampling et en effectuant des opérations de rééquilibrage en temps utile et de manière efficace. Le Fonds investit essentiellement dans des obligations d’État internationales.
PERFORMANCE
NET OF FEES
(CLASSIC B)
CHART
Le Fond a eu un rendement négatif (+0,19%), supérieur à la dynamique du marché obligationnaire global (+0,18%). Depuis le début de l’année la performance est égale à – 0,95% (+14 bps).
Les principaux contributeurs positifs sont liés au positionnement sur la zone non-Euro, Uk, Belgique, France ; driver négatifs les contributions de durée des pays core en insuffisance pondérale et les expositions sur Espagne et US.
La durée est de 7,16, inférieure au benchmark du marché (7,35), supérieure sur pays core et Espagne, inférieure au Japon et zone non-Euro. Le rendement à échéance est de 3,62%.
Les pays core, la zone non-Euro et la composante cash sont en surpoids ; tandis que la périphérie Euro, Japon et Chine sont en insuffisance pondérale : l’exposition évaluative est limitée ; dollar canadien et néozélandais sont en surpoids, avec SGD, Yen et Yuan en insuffisance pondérale.
NOS
FONDS
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