WORLD GOVERNMENT BOND
Catégorie Assogestioni
Style de gestion
Monnaie de libellé
Code Bloomberg
ISIN
Gestionnaire responsable
Le Fonds investit moyennant une stratégie propriétaire qui, à partir de la composition de l’indice de marché standard, détermine l’allocation géographique et monétaire du portefeuille à travers un modèle quantitatif qui permet de combiner efficacement les trois facteurs déterminants de la dynamique des obligations: carry, duration et rating. Le Fonds est libellé en euros et ne prévoit pas la couverture du risque de change. Le portefeuille est géré à travers un modèle quantitatif afin de gérer de manière dynamique la durée, le yield to maturity, la répartition par pays et échéances grâce à un nombre réduit d’obligations et à des écarts de pondération par rapport au benchmark, tout en gardant sous contrôle le nombre d’opérations, les coûts de transaction et le tracking error du Fonds. Le portefeuille modèle est obtenu moyennant la technique du stratified sampling et en effectuant des opérations de rééquilibrage en temps utile et de manière efficace. Le Fonds investit essentiellement dans des obligations d’État internationales.
PERFORMANCE
NET OF FEES
(CLASSIC B)
En mars, le Fonds a enregistré un rendement négatif de 3 %, en ligne avec le marché obligataire mondial, influencé par une dynamique monétaire défavorable (affaiblissement du dollar) et par l’évolution des taux. Les mesures annoncées par la nouvelle administration américaine, associées à des données macroéconomiques faibles, ont accru les craintes d’une récession mondiale. Malgré cela, les prévisions de croissance pour le trimestre restent positives, bien que ralentissant. L’inflation demeure un sujet préoccupant, avec des données stabilisées autour de 3 %. Les taux à court terme en Europe et aux États-Unis ont été volatils, avec des attentes de baisses de taux pour les deux banques centrales. La duration du portefeuille est de 6,8 ans, avec un rendement à l’échéance de 3,2 %.
NOS
FONDS
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Le fonds vise à fournir une large gamme de stratégies alternatives à travers un seul véhicule. Fondaco Growth est un investissement complémentaire...
Fonds alternatif de droit italien visant à fournir une exposition à un large gamme de stratégies alternatives à long terme, regroupant...
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L'objectif du fonds est de créer de la valeur en exploitant les opportunités d'investissement offertes par les marchés monétaires et obligataires...
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