FONDACO MULTI-ASSET INCOME
Categoria assogestioni
Stile di gestione
Valuta di denominazione
Codice Bloomberg
ISIN
Gestore responsabile
Fondaco Multi-Asset Income è il frutto di un processo di investimento solido e strutturato, combinato con la selezione dei migliori gestori specializzati, un’efficace gestione del rischio e la promozione di caratteristiche ambientali e sociali in conformità con i principi stabiliti dall’articolo 8 del Regolamento (Ue) 2019/2088 del 27 novembre 2019 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (“SFDR”).
Il Fondo sfrutta le opportunità offerte dalle classi di attività tradizionali, attraverso un’esposizione flessibile ai mercati azionari, obbligazionari e valutari ed uno stretto controllo del rischio e dei costi.
Un unico strumento, semplice, liquido e trasparente che integra una serie di attività complesse: dall’asset allocation alla selezione dei gestori, dalla costruzione del portafoglio alla gestione dinamica del portafoglio fino ad un’attenta politica di distribuzione dei dividendi.
I motori di performance sono tre: il “beta” creato attraverso un approccio top-down basato sull’analisi degli scenari macroeconomici, il valore aggiunto (“alpha”) creato di gestori specializzati e dall’attività di Fondaco e l’esposizione valutaria, propria di un portafoglio diversificato ed utile al controllo della volatilità.
Il team di gestione è eterogeneo e complementare, orientato al risultato, con responsabilità precise ed una governance chiara.
PERFORMANCE
NET OF FEES
(CLASSIC B)
A giugno è proseguito il recupero dei mercati azionari, propiziato da dati di crescita, inflazione e mercato del lavoro complessivamente favorevoli. I dazi e l’approvazione del nuovo pacchetto fiscale sono stati i principali temi del mese. Il combinato disposto di queste misure ha portato a guadagni ulteriori dell’azionario e ad un contesto più scivoloso per l’obbligazionario, dato che l’eventualità di un’inflazione più elevata rende la Fed maggiormente attendista su nuovi tagli dei tassi.
Il rendimento nel mese è stato moderatamente negativo, penalizzato dal deprezzamento del dollaro, mentre le altre asset class hanno fornito un contributo positivo. Dal punto di vista operativo, la principale modifica ha riguardato la vendita della posizione in TIPS (US Treasury indicizzati all’inflazione) a beneficio dei titoli di Stato europei. In virtù di questo, i sottopesi di dollaro e duration americana costituiscono le principali posizioni attive di portafoglio.
I NOSTRI
FONDI
Finalizzato ad offrire un'esposizione ad un ampio spettro di strategie alternative attraverso un unico veicolo...
FIA di diritto italiano finalizzato ad offrire un’esposizione ad un ampio spettro di strategie alternative di lungo periodo...
Fondo flessibile di diritto italiano finalizzato al conseguimento di un rendimento assoluto positivo attraverso un’esposizione dinamica ed opportunistica...
Creare valore sfruttando le opportunità di investimento offerte dal mercato monetario ed obbligazionario a breve termine limitando la volatilità complessiva del portafoglio...
Fondo indicizzato obbligazionario governativo internazionale: offre un'esposizione diversificata ai mercati obbligazionari internazionali...
Un’efficace soluzione di investimento per gli investitori istituzionali italiani che vogliano ottenere un’esposizione globale...
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